什么是养老目标基金?买不买?

来源:公众号:三思投顾(ID:sansifund) / 作者:小二

近期可能大家也都注意到这个消息了:

14家基金公司申报的养老目标基金获批,很快就会进入正式发行阶段。

很多媒体包括基金销售渠道,都在宣传这件事。

第一眼看过去,我相信大部分朋友都是这么想的:

“养老”基金?是为了养老而准备的基金吗?我们好像还没到这个需求的时候啊,这玩意能养老?

今天文章咱们就来讨论一下,养老目标基金,到底是怎么回事,我们该不该买。

什么是养老目标基金?

今年一月份的时候,我们写过一篇“生命周期基金”的文章,这是一类在海外市场迅速发展,日趋成熟的FOF基金。当时国内市场上只有一只以“生命周期”命名的基金,还是一只混合型基金,所以,实际上咱们国家还没有一只真正意义上的“生命周期基金”。此次养老目标基金的出现,就是弥补这一块的空白,养老目标基金就是生命周期基金。

官方的解释是这样的:

养老目标基金是指以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有,采用成熟的资产配置策略,合理控制投资组合波动风险的公开募集证券投资基金。说白了,就是告诉你:这笔钱要存着养老,时间放长点。

不是有养老保险吗?为什么还要养老目标基金?

说到这里,先给大家普及一下养老目标基金对于完善我们国家养老保障体系的一个重要意义。目前我国的养老体系大体是由这三块组成的:国家的基本养老保障、企业的补充养老、个人的补充养老,这三块并称为养老体系里的三大支柱。好了,大家应该都看过下图:

虽然不知道真假,但也从侧面反应了一个问题:

我们国家的养老保障体系发展不均衡,过度地依赖国家养老这个支柱。当然这和历史由来有关,但长期过度依赖某一单个支柱,肯定不是一个健康长远的发展之计。而且与海外发达国家相比,我们的第三支柱发展要落后很多。所以,现在养老目标基金的出现,也是为了完善养老保障体系,向海外成熟市场看齐。还有,我们国家现在面对的人口老龄化加速的问题,照我说,国家那点钱哪够我们折腾的,以后养老更多还是靠自己吧。

养老目标基金的投资策略

有两种:目标日期策略和目标风险策略。区别在哪:

目标日期策略:以投资者的退休日期为目标,根据投资者所处的不同年龄段调整投资配置。

比如说,你现在30岁,打算52岁退休,也就是2040年退休,那好,你就买目标日期2040的养老目标基金,然后你就不用管了,你的钱就交给这支基金打理吧,他会根据你所处的不同年龄段调整不同的投资策略。

比如,现在30岁,那我们多配点股票型基金吧,反正亏多了你也能赚回来;等你40岁了,多配点混合型基金和货币基金吧,毕竟年纪大了玩不起心跳;等你50几岁要退休了,全部配成货币基金,这是养老的钱,不能亏损。这个过程中,你可以根据自己的实际情况调整仓位,或者干脆就等到2040年再全部赎回。

目标风险策略:也是以退休为目标,但是会有特定的风险偏好,并且一般会体现在基金的名字上。比如:稳健、平衡。

这是因为有些投资者有很明确的风险偏好,不管在哪个年龄阶段,都追求稳健,或者平衡。那你就可以选择目标风险策略的养老目标基金。其实不管是哪种投资策略,养老目标基金的初心都是以养老为目标,陪伴你人生各个阶段的基金,所以也叫“生命周期”基金。

元芳怎么看?

虽然养老目标基金是以追求养老资产的长期稳健增值为目的,鼓励投资人长期持有。

但其运作方式为定开式,或设置投资人最短持有期,封闭期一般是1、3、5年。

所以我个人觉得,对于广大投资者来说,如果投资观念不改变,即使有养老目标基金这个投资品种出现,也是然并卵,不过是多了几个定开基金的选择嘛,和其他基金没什么两样。

到底买不买?

如果没有正确的长期投资观念,没必要买,买了你也拿不住。

如果认可养老目标这个投资观念,那就分两种情况:

第一,别的基金也可以用来达成养老目标,投资者可以根据自身情况自己调整投资配置。

第二,自己没有这个配置能力,或者说某只养老目标基金的基金经理你很信任,那就买,这个完全看信仰了。

我个人会比较建议大家购买三年期的,因为一年太短,五年太长,三年刚好可以管住手,又不失一定的流动性。

总之,平时没啥事,就多造造人吧,一方面响应国家号召,为国减轻负担;另一方面,老了也能不光靠自己那点养老金啊。